CPO概念股大涨，澳弘电子股价创新高

9月16日，CPO（共同封装光学）相关股票普遍上涨，收盘时致尚科技、可川科技、立昂微、光迅科技、澳弘电子、永鼎股份等十多只股票涨停，东田微也上涨超过14%。其中，澳弘电子在开盘后快速封住涨停，股价达到44.33元，创造历史新高。根据中金公司的最新研究报告，第27届光博会吸引了超过4000家企业参展，观众数量接近19万，同比去年增长32%。报告指出，“锁订单”和“锁物料”成为此次展会的关键词，预计到2027年的需求将有更高的确定性。中金公司发现，部分高速光芯片企业的订单排期已延长至2028年，光模块订单的可见度也覆盖至2027年及以后，主要光模块制造商正在积极锁定DSP、mSAP PCB和高速光芯片等核心物料。接下来，交付差异将更依赖关键物料的保障、良率及客户的认证，其中先进制程的DSP可能是最紧俏的环节。中金公司认为，CPO技术将成为Scale-up网络中实现超高密度和超低功耗互联的重要方案，预计随着之后Scale-up CPO逐步投入市场，光器件将迎来新的增长空间。招商证券指出，AI数据中心建设已进入一个高带宽、低功耗、低时延并重的新阶段，光互连成为算力集群扩展的关键基础环节。FCC对组件级的监管未直接阻碍国内顶尖厂商的海外订单，反而突显出全球AI光互连供应链在短期仍依赖于中国的制造能力。此外，光博会还集中展示了1.6T放量、NPO与CPO并行的技术验证，进一步确认了国内CPO产业在制造优势、核心环节升级和产业价值重估的关键窗口。兴业证券指出，光博会反馈及公开资料显示，当前800G仍是高速光模块的主要产品，而1.6T产品已在领先厂商进入规模交付和商业化的推进阶段。同时，NPO和CPO等下一代技术正在加速迭代。